現時H按同P按邊個平？

截至2026年10月底，一個月HIBOR約2.7厘，H按加息差後高於封頂息，所以多數按封頂息約3.25厘計，與常見P按（P−1.75%）相若。實際息率要視乎個別銀行條款。

H按封頂息會唔會變？

會。封頂息通常以銀行的最優惠利率（P）計算，如果銀行上調或下調P，封頂息亦會隨之改變。

揀咗H按之後可以轉P按嗎？

部分銀行容許H按轉P按，但轉換次數、手續費及條款各有不同，簽約前應向銀行問清楚。

H按定P按好？2026年10月封頂息3.25厘點揀

截至2026年10月底，一個月HIBOR約2.7厘，加上H按常見的1.3厘息差後，已高於封頂息，所以大部分H按實際按封頂息約3.25厘計算，與常見P按（P減1.75厘）的3.25厘相若。換句話說，現時「H按定P按」的分別不在今天的息率，而在將來息口變動時供款點樣郁、現金回贈和罰息期等條款。以下用最新數字逐一拆解，幫你揀啱做按揭的計劃。

H按同P按有咩分別？

恒生銀行的說明概括得很清楚：

H按（HIBOR按揭）：按揭利率 = 香港銀行同業拆息（多數用一個月HIBOR）+ 固定息差，例如H+1.3%。HIBOR每日變動，供款通常每月重新釐定，可升可跌。
P按（最優惠利率按揭）：按揭利率 = 銀行最優惠利率（P）− 固定折讓，例如P−1.75%。P由銀行自行調整，變動次數較少，供款較易預算。
封頂息：H按一般設有以P計算的封頂息。當HIBOR升到某水平，利率便按封頂息計算，不會無限上升。

比較項目	H按	P按
計算方法	HIBOR + 息差（如H+1.3%）	P − 折讓（如P−1.75%）
利率變動	隨市場拆息，較頻密	隨銀行調整P，較少變動
封頂保障	有，通常以P計算	本身以P計算，不另設封頂
適合	能承受供款上落、預期拆息回落的人	重視供款穩定、易於預算的人

簡單來說，H按的好處是拆息低時可以享受較低息率，而封頂息為上升空間設了上限；代價是每月供款可能經常變動，要預留彈性。P按的供款相對穩定，適合收入固定、希望每月開支清晰的上車人士；不過P由銀行決定，一旦上調，供款亦會即時增加。兩者並無絕對好壞，關鍵是你的現金流、置業年期，以及會否在數年內轉按或賣樓。

2026年10月最新HIBOR同P是多少？

根據大眾銀行轉載的港元利息結算利率，2026年10月30日一個月HIBOR為2.70923%，三個月HIBOR為3.21256%。

最優惠利率方面，東網2026年10月29日報道指滙豐及中銀香港維持P於5厘、渣打香港維持5.25厘；滙豐上一次調整P是2025年10月31日減0.125厘。

按Now財經2026年10月22日專欄所述，現時H按息差約H+1.3%，封頂息約為P−1.75%（以P為5厘計）或P−2%（以P為5.25厘計），即約3.25厘；常見P按同樣約P−1.75%，即約3.25厘。

點解現在大部分H按都「封頂」？

計算好簡單：

一個月HIBOR約2.71% + 息差1.3% ≈ 4.01%
封頂息 = 5% − 1.75% = 3.25%
銀行取兩者較低者，所以實際利率 = 3.25%

只要HIBOR加息差高過封頂息，H按就會一直按封頂息計，實際上與P按同息。要HIBOR跌到約1.95%以下（3.25% − 1.3%），H按才會低過封頂息。相反，如果日後銀行上調P，封頂息亦會跟住上升。

要留意，封頂息只是「上限」，不是「固定息」。同一個H按計劃，在拆息高時按封頂息計，在拆息低時就按H加息差計，所以供款仍會每月變動。另外，不同銀行的P可以不同（例如上文提到5厘與5.25厘），比較時應計清楚實際封頂息是幾多厘，而不是只看「P減幾多」這個字眼。

唔同息率每月供款差幾多？（假設例子）

以下為假設例子：貸款額500萬元、還款期30年、每月等額供款，只為說明計算方法，實際利率以銀行批核為準。

情境	假設年利率	每月供款（約）
H按封頂 / 常見P按	3.25%	$21,760
若H按沒有封頂（H+1.3%）	4.01%	$23,897
若P上調0.25厘，封頂息隨之上升	3.50%	$22,452
市場上一些定息計劃	2.93%	$20,892

計算方法：每月供款 = 貸款額 × 月息 ÷ [1 − (1 + 月息)^(−360)]，月息 = 年利率 ÷ 12。由表可見，封頂息令供款在拆息高企時不會再升，但P一旦上調，H按和P按的供款都會增加。

除了H按、P按，還有咩選擇？

Now財經及東網專家樓評（2026年10月24日）提到兩類近期計劃：

定息按揭：一般鎖定3年或5年，大型銀行約2.93厘，部分推廣曾低至2.73厘；定息期後通常轉回H按。5年定息計劃的罰息期一般較長（約3年）。
先P後H：首2至3年以P減折讓計算，報道指實際約2.68厘，其後轉為H按；計劃設有申請及提取貸款期限。

這些計劃的條款、名額和期限各有不同，而且會隨時調整，簽約前要逐項確認。

揀按揭計劃前要留意咩？

1. 唔好只睇今日息率

H按、P按現時同息，但未來走勢不同。HIBOR回落時H按可能先受惠；拆息急升時，封頂息就是你的保障。

2. 比較現金回贈同罰息期

主流按揭罰息期一般約2年（Now財經）。提早贖樓或轉按，有機會要回贈現金回贈及繳付罰息。

3. 做好壓力測試

恒生銀行建議用不同加息情境估算供款，確保預留足夠緩衝。例如用上表的假設例子，利率由3.25%升至3.5%，每月供款便多約$692，一年累計約$8,300，入息較緊的家庭要預早計算。

4. 問清轉換安排

部分銀行容許日後由H按轉P按，但次數、手續費及條款各有不同，要事先問清楚。

想了解自己可以借幾多成，可參考按揭成數2026：樓價幾多可借幾成？按保九成條件一文睇清。

好息按揭可以點樣幫你

好息按揭是免費的按揭轉介服務，會為你比較多間銀行的H按、P按及定息計劃，包括封頂息、現金回贈和罰息期，並由一對一按揭顧問跟進至批核。歡迎填寫免費按揭查詢表格，讓我們按你的情況整理選擇。

以上利率資料截至2026年10月底，僅供參考；實際利率、回贈及條款以各銀行最新公布及批核結果為準。